Integración internacional de los mercados financieros.

Integración internacional de los mercados financieros. 

La integración financiera se refiere a la unión de un conjunto de países relacionados estrechamente para participar en los mercados internacionales.

Este tipo de integración permite que las entidades financieras puedan ofrecer sus servicios de manera fronteriza.

Los mercados para un conjunto de instrumentos y /o servicios financieros están plenamente integrados, sí todos los participantes potenciales en un mercado cumplen con las mismas características:

• Se enfrentan al mismo conjunto de reglas cuando deciden operar con los estos instrumentos y servicios.

• Tienen el mismo acceso al conjunto de instrumentos y servicios financieros.

• Son tratados de la misma forma cuando son agentes activos en los mercados.

De igual forma la integración internacional interviene cuando una persona de un país X puede adquirir acciones de cualquier empresa que este en la bolsa de valores de otro país.

Beneficios de la integración financiera internacional

El incremento en el conjunto de instrumentos financieros procedentes de diferentes países ofrece posibilidades adicionales:

Diversificación de riesgo

Se permiten oportunidades adicionales para diversificar el riesgo que no se pueden alcanzar si solo se dispone de los mercados financieros nacionales.

Reducir los riesgos que se producen cuando todos los activos son de un mismo país y éste se ve afectado por una crisis.

Eliminación de barreras

La eliminación de todo tipo de barreras a los movimientos de capital conducirá a unos mercados financieros más eficientes y con ello los ahorradores canalizaran sus ahorros hacia las oportunidades de inversión más rentables.

Facilita la canalización del ahorro mundial hacia sus utilizaciones más eficientes de inversión mundial, potencia el crecimiento económico.

Precio único

El cumplimiento de la ley del precio único, es decir activos financieros con las mismas características deberán tener el mismo precio en el mercado. Por ejemplo, si una empresa emite bonos en dos países distintos deberá pagar el mismo interés a sus compradores en los dos países.

Riesgos de la integración financiera internacional

Los entes de regulación pueden tener dificultades

Al momento de controlar y supervisar las operaciones y los participantes de los países es más difícil homogenizar la normatividad para todos los países, por lo que es complicado el control del flujo de dinero entro los países.

Por ejemplo, si muchos países se integran financieramente la unión de esos países integran el dólar como principal moneda deben de tener un buen control dado que es muy difícil llevar ese control de las distintas operaciones que se llevan a cabo por ser muchos países lo que lo integran.

Mercados financieros más complejos

Dado que son mercados en continuo crecimiento, hay un aumento en el número de participantes y activos financieros creándose productos complejos cada vez más estructurados y difíciles de definir.

La transmisión de las crisis financieras

Cualquier transmisión de perturbaciones económicas de un país a otros. Como ejemplo la crisis económica en México en 1994 que surgió por la falta de reservas internacionales por los tesobonos, mal manejo que hubo en ese periodo, gastos gubernamentales causando la devaluación del peso mexicano durante los primeros días de la presidencia de Ernesto Zedillo. Mejor conocido como "Efecto Tequila".

Unión económica y monetaria europea (UEM)

La Unión Económica y Monetaria europea (UEM) es un sistema constituido por varios países de la Unión Europea que comparten el mismo mercado, moneda y política monetaria. (euro).

De esta manera eliminando las barreras y los inversionistas se ahorran distintos problemas teniendo mayor facilidad de invertir en menor riesgo.

¿Que son los mercados financieros?

Los mercados son plazas o lugares físicos o virtuales, donde se reúnen compradores, vendedores de bienes, servicios y se determinan los precios de acuerdo con la oferta o demanda de los mismos. Por tal motivo, es que los mercados juegan un papel muy importante dentro de la funcionalidad y desarrollo del sistema financiero actual.

Algunos ejemplos de mercados financieros y sus roles incluyen el mercado de valores, el mercado de bonos y el mercado inmobiliario. Los mercados financieros también se pueden dividir en mercados de capitales, mercados monetarios, mercados primarios y mercados secundarios.

Características de los mercados financieros 

• Sirven para transferir recursos desde los ahorradores hacia los inversores.

• Permite a las empresas emitir acciones o instrumentos de deuda (bonos) en estos mercados para recaudar capital y financiarse.

• Los precios responden a la oferta y la demanda más rápido que en otros mercados. Por ejemplo, si se conoce una oferta mayor a la demanda de la empresa (Apple) las acciones de esa compañía deberían bajar casi en simultáneo.

• Permiten a los grandes inversionistas globales diversificar su portafolio. Es decir, los agentes podrán adquirir valores de distintas partes del mundo y de diferente nivel de riesgo.

• Se caracterizan por la liquidez. Así, los productos financieros, siempre que tengan demanda, pueden venderse y convertirse fácilmente en efectivo.

El mercado de capitales: donde se lleva a cabo un intercambio a nivel internacional de instrumentos financieros de renta fija y renta variable.

CARACTERÍSTICAS

• En el Mercado de Capitales se realiza la compraventa de títulos de empresas tales como acciones, obligaciones y títulos de deuda de largo plazo.
• Este mercado otorga a los inversionistas la posibilidad de participar como socios (en parte proporcional a lo invertido) en el capital de las empresas listadas en México y en el extranjero.
• Este mercado otorga a las empresas la posibilidad de colocar parte de su capital entre un gran número de inversionistas, con el objeto de financiar capital de trabajo y/o la expansión de la misma empresa.

Mercado de divisas/ mercado de valores (Forex)

Está vinculado fundamentalmente a la compra y venta de depósitos a la vista en el extranjero y, además, en menos cantidad a la compra y venta de, cheques, letras y billetes bancarios en moneda extranjera siempre que sean convertibles.

Dentro de este mercado se compran y venden las diferentes monedas del mundo por ejemplos el tipo de cambio en dólares, euros, libras entre otras más.

 ¿Como opera el mercado de divisas?

Se predice si el valor de una moneda subirá o bajará. Por ejemplo, si creemos que el valor del dólar subirá se compran dólares o por si otro lado creemos que el valor del euro bajara se venden los euros.

Si la demanda por una demanda sube, por consecuencia subirá su valor monetario. Así como muchas personas venden una moneda el valor de esta bajara.

Mercado de derivados

El mercado de derivados es un instrumento utilizado en el ámbito de las finanzas, y hace referencia al precio futuro de cierta compra o venta de algún bien. Es de gran utilidad en la prevención de la pérdida de dinero, ya que esta alerta acerca de las variaciones del precio de ciertos productos.

Características

• Los derivados se pueden negociar en cualquier tipo de mercado, ya sea uno organizado, el más popular es la bolsa de valores, y los no organizados. los mercados no organizados son aquellos que no tienen una reglamentación establecida, y se realizan fuera del terreno de la bolsa organizada.
• El mercado de derivados no necesita una gran inversión inicial, en realidad, la inversión es muy poco a comparación de otras en el mercado.
• El valor de todos los derivados varía de acuerdo al cambio de valor del activo subyacente, ya que este está respaldado totalmente en él.
• El valor puede estar ligado a los activos que no son financieros, como lo son el oro, el hierro, el petróleo y otros recursos minerales.
• Existen muchos tipos de derivados, los más utilizados y reconocidos a nivel mundial son los forwards y los swaps.

Ventajas del mercado de derivados

Este mercado puede resultar muy ventajoso para las personas que realizan pequeñas inversiones, ya que al invertir en un producto que no tiene precio establecido, puede obtener mucha ganancia, sabiendo hacer su inversión y estudiando sus pros y contras. La persona inversionista puede aprovecharse de la caída de mercado de otro producto, apostando por la revaloración del mismo.

Las bajas comisiones de inversión son otro de los motivos por los cuales las persones suelen invertir tanto en este mercado, ya que no ponen en riesgo altas cantidades de dinero. el mercado de derivados trabaja con el apalancamiento, lo cual es utilizar deudas para generar ingresos.

Mercado de commodities

La inversión en materias primas o ‘commmodities’ son los productos que se destinan para uso comercial y que no cuentan con ningún valor agregado, están sin procesar o directamente no tiene ninguna característica. Se trata de un lugar en el que cada producto tiene su propio mercado y está formado por compradores y vendedores.

Los commodities se pueden negociar en diferentes tipos de mercados, el spot o el mercado de futuros, los primeros son mercados donde los pagos son al contando, mientras que los segundos, son utilizando por empresas que quieren fijar el precio a fututo para garantizarse un precio que les resulte óptimo. 

En el mercado de commodities, se negocian los productos habitualmente mediante contratos de futuros. Por lo que un contrato equivale a una cantidad prefijada de una materia prima en concreto y puede variar dependiendo del tamaño del producto. Este tipo de contratos tiene un vencimiento y entrega prefijada para cada tipo de materia prima.

Existen diferentes grupos en función del activo en el que se negocie:  los energéticos, metales industriales, agrícolas u otros.

• Los que proceden de la agricultura, suelen ser menos cíclicos que el resto de los grupos, por el contrario, tienen una gran dependencia de las condiciones climáticas.

•  Commodities procedentes de la ganadería, tiene una gran influencia por la evolución y entorno de las materias primas de origen agrícola.

• El grupo procedente de la energía tiene un gran reflejo de la economía actual, por lo que representan un comportamiento más cíclico. Una de las materias primas más conocidas en este ámbito es el petróleo, por lo que muestra un reflejo de la situación económica a nivel mundial y se ven influenciado en gran medida por la situación política de determinados países.

• Si el activo son metales industriales, dependen en gran medida de los países productores de este tipo de materias primas y tiene un comportamiento muy similar a los que pertenecen al sector de la energía.

• Commodities en metales preciosos, dependen de la situación macroeconómica global, pero existen metales que son considerado refugio y en épocas de recesión o inestabilidad política, son a los que se recurre para que no afecte la gran volatilidad en los mercados y muchos inversores lo incluyen en su cartera a la hora de diversificar el riesgo.

Es conveniente saber el tipo de activo con el que se está negociando para intuir el comportamiento futuro que se producirá en el mercado de valores.

Una de las situaciones más habituales es cuando se produce una situación de contango, y esto sucede cuando el precio spot hoy es inferior al precio del contrato de futuro a un vencimiento determinado, esto quiere decir que los inversores están dispuestos a pagar más por el activo subyacente en el futuro que hoy.

Características

• La volatilidad suele ser muy elevada, 
• Su gran volumen de transacción hace que tenga una elevada liquidez, 
• Es muy atractivo para inversores arriesgados porque obtienen grandes beneficios si consiguen adelantarse al mercado e influyen muchos de los factores externos.
• La obtención y precio de muchos commodities dependen solo de un grupo reducido de productores.